Thác có chiều dài khoảng 3km, được tạo bởi nhiều tầng thác và có nhiều khe nước nhỏ, các vực nước trong xanh có tác dụng điều hòa và phân phối nước. Hệ sinh thái là những cánh rừng cổ thụ với nhiều loại gỗ quý, những thân dây leo chằng chịt. Thảm thực vật phong phú, nhiều loài chim và loài bướm đủ màu sắc. Nhìn từ xa, thác Khuổi Nhi đổ trắng xóa một góc núi rừng, nổi bật giữa không gian xanh của thảm thực vật phong phú bao quanh.
Du khách đến thăm nơi đây được hưởng trọn vẹn cảnh quan nguyên sơ và thơ mộng. Đến thác Khuổi Nhi, ngược theo dòng thác lên đến đỉnh cao nhất, du khách sẽ không khỏi ngỡ ngàng trước một vẻ đẹp làm say đắm lòng người. Từng nấc thang mềm mại, trắng xóa nối đuôi nhau đổ xuống chân núi. Truyền thuyết kể rằng xưa kia, khi nước hồ chưa ngập, nơi đây vẫn có người dân sinh sống. Có một đôi trai gái yêu nhau nhưng không thể đến được với nhau. Trong một lần vì lạc mất nhau, cô gái đi tìm chàng trai mỏi miết mà không thấy nên đã hóa thành con thác. Nhìn từ trên cao, thác nước này giống như mái tóc của một người thiếu nữ buông xuống mặt hồ phẳng lặng.
Những giờ phút dạo chơi, vãn cảnh bên dòng thác sẽ mang đến cho du khách một cảm giác thư thái, sảng khoái, xua tan những mệt mỏi, sau chuỗi ngày làm việc căng thẳng. Với khung cảnh thiên nhiên tuyệt đẹp, hàng năm thác Khuổi Nhi đã đón hàng nghìn lượt du khách đến thăm quan, thưởng ngoạn.
Ngoài thác Khuổi Nhi, đến với Lâm Bình, du khách còn được du thuyền trên hồ, khám phá thiên nhiên đầy thơ mộng trên hồ thủy điện hay tìm hiểu về những câu chuyện truyền thuyết, dân gian được lưu truyền từ ngày xưa. Đi du lịch khám phá trên địa bàn huyện Lâm Bình, du khách sẽ được ngắm nhìn một khung cảnh thiên nhiên đầy thơ mộng, từ rừng núi đến sông hồ; được tham quan, thám hiểm vẻ đẹp kỳ vĩ của những dòng thác trắng xóa, từ đỉnh núi chảy xuống vùng lòng hồ hay khám phá những hang động lung linh, rất thích hợp với những du khách ưa mạo hiểm…
